[#Article] La codification LEI, futur instrument de surveillance mondiale (@CercleLesEchos)

Voici un article que j’ai fait pour le Cercle Les Echos sur la thématique de la codification LEI.


La codification LEI, futur instrument de surveillance mondiale
PRISM, XKeyscore, Tempora, depuis quelques semaines notre monde redécouvre les principes de l’espionnage à grande échelle oubliés depuis la fin des grandes heures de la guerre froide. Véritable psychose pour les uns, indispensable pour les autres, il existe un secteur économique où le G20 souhaite aboutir rapidement à une surveillance pouvant prévenir tout risque systémique futur : la finance…
(http://lecercle.lesechos.fr/entreprises-marches/finance-marches/finances/221178140/codification-lei-futur-instrument-surveillanc)

La codification LEI, futur instrument de surveillance mondiale

ALFI – FATCA – Renforcement de la législation americaine contre l’évasion fiscale (Document de la Bibliothèque)

Auteur du document : ALFI
Type d’auteur : Consultancy Services (Asset Management et Marchés Fianciers)
Réglementation traitée : FATCA
Langue du document : Français

Je remercie ALFI de m’avoir autorisé à partager cette présentation.

Autres documents de la bibliothèque

Accès à la Bibliothèque :

Accès à mes comptes de publications :

Participation à la conférence Arrow Group du 09/04/2013

Voici les sommaires de mes 2 prochaines participations à des conférences.

09/04/2013 : Pression règlementaire croissante et impacts sur l’industrie de l’AM : La réponse par les technologies de l’information Conférence Arrow Group – Une mise en pratique des réglementations financières par les Asset Managers

Sommaire:
1 – Introduction
2 – Des réglementations nécessitant de nombreuses données financières
3 – Des réglementations provoquant une réorganisation des référentiels
4 – Des Market Datas Vendors et éditeurs s’adaptant aux nouveaux besoins
5 – Des nouvelles contraintes à intégrer aux systèmes d’informations
6 – Focus Solvency 2
7 – Focus AIFM
8 – Focus FATCA

inscriptions :
via institute@arrow-group.eu
Ou sur le site web (rubrique EVENTS) : http://www.arrow-group.eu
http://www.viadeo.com/fr/groups/detaildiscussion/?containerId=00226ebtczxc8eqv&forumId=002txfefdagnnrl&action=messageDetail&messageId=0021syu0drd72uu3

Date : Mardi 9 avril 2013
Heure : de 08h30 à 10h30
Lieu : Hôtel Lutétia – 45 boulevard Raspail – 75006 Paris

Intervenants :
– Carine Delfrayssi – Directeur adjoint des affaires internationales – Association Française de la Gestion Financière (AFG)
– Edouard-François de Lencquesaing – Directeur Général – Institut Européen de la Régulation Financière (EIFR) – Paris Europlace
– Alban Jarry, Directeur Adjoint des Opérations, Responsable Systèmes d’Information et Reporting Clientèle – Edmond de Rothschild, Membre du bureau du Club AMPERE (Asset Management PErformance & REporting)
– Eric Seigneuret – Camaris Project Manager – Arrow Camaris (Arrow Group)

23/05/2013 : Markit 4e Conférence annuelle, Paris
Participation à la table ronde
« Résumé des réglementations sur les marches mondiaux et l’impact sur la liquidité et la transparence des marches. En particulier nous couvrirons MIFiD, OTF, indices, transparence (trade reporting). »

inscriptions : http://www.markit.com/en/about/registrations/markit-customer-event-2013-paris-registration.page%20?elq=09f30e5dbaca4d56b970eb263bd46b8b&elqCampaignId=&elq=6ff28f5413a74302b80f16c020ef1f51&elqCampaignId=2956

Date : jeudi 23 mai 2013
Heure : de 13h45 à 17h30
Lieu : chez BNP Paribas, 14 rue Bergere, 75009 à Paris

Sommaire des Conférences AFG et Arrow Group

Voici les sommaires de mes 2 prochaines participations à des conférences.

26/03/2013 : Point Sur … Solvency 2 Groupe de travail de l’AFG – Impacts de Solvency 2

Sommaire:
1 – La plus complète des réglementations
2 – Un besoin d’optimiser les référentiels
3 – Une opportunité
4 – Le groupe Solvency 2 du Club AMPERE
5 – Une réflexion sur de nouvelles formes de reportings
6 – Les Market Datas Vendors
7 – 4 nouvelles codifications
8 – Des contraintes juridiques fortes
9 – Autres intervenants dans les projets liés à Solvency
Annexes : liens vers les études EFAMA-KPMG et Club AMPERE

09/04/2013 : Pression règlementaire croissante et impacts sur l’industrie de l’AM : La réponse par les technologies de l’information Conférence Arrow Group – Une mise en pratique des réglementations financières par les Asset Managers

Sommaire:
1 – Introduction
2 – Des réglementations nécessitant de nombreuses données financières
3 – Des réglementations provoquant une réorganisation des référentiels
4 – Des Market Datas Vendors et éditeurs s’adaptant aux nouveaux besoins
5 – Des nouvelles contraintes à intégrer aux systèmes d’informations
6 – Focus Solvency 2
7 – Focus AIFM
8 – Focus FATCA
Annexes

Conference « Mercredis de La Finance » sur Solvency 2 – compléments (3/7)

Cette 3eme partie complète et détaille les slides de la présentation (https://albanjarry.wordpress.com/2013/01/31/conference-mercredis-de-la-finance-sur-solvency-ii-30012013/)

3. Comparaison des besoins entre les différentes réglementations (EMIR, FATCA, MIFID 2, UCIT IV, AIFMD, Solvency II) .

EFAMA et KPMG ont réalisé en 2012 un document sur l’utilisations des données de marché dans le cadre des nouvelles réglementations et plus spécifiquement sur Solvency II.
http://www.efama.org/Publications/Public/Solvency%20II/EFAMA%20KPMG%20Solvency%20II.pdf
Ils ont ainsi pu comparer les besoins de l’ensemble des récentes réglementations financières : EMIR, FATCA, MIFID 2, UCITS IWW, AIFMD et Solvency II.

Il apparait dans cette étude et plus précisément dans le tableau « Illustrative data requirement heat map » (page 56 de la présentation), la complexité particulière de Solvency II qui cumule quasiment tous les besoins des autres réglementations et leurs difficultés.
Sur une échelle de 1 (peu de difficultés) à 4 (haut niveau de difficultés), Solvency 2 est sur les 10 points étudiés (Instruments, Emetteurs, Rating, Type, Transparisation, Prix, Historiques) avec une évaluation variant entre 3 et 4.
A l’inverse, la difficulté d’EMIR est concentrée sur 3 des 10 points analysés (traitement des OTC et des émetteurs).

Solvency II est donc bien une révolution dans l’organisation des données financières et il s’agit certainement de la réglementation la plus structurante en la matière depuis de nombreuses années.
Solvency 2 est donc à appréhender comme une formidable opportunité de mieux traiter et d’optimiser le traitement de l’information et une occasion d’améliorer les bases centralisant l’information. Plus les données financières seront structurées, centralisées et organisées, meilleures seront les chances de pouvoir traiter cette information pour calculer facilement les SCR des instruments et les reportings.

Il ressort également de cette étude un avantage à traiter en priorité Solvency 2 au niveau de la donnée financière. En effet, le projet Solvency 2 facilite certainement les traitements et les besoins des autres projets réglementaires qui sont quasiment couverts par le premier projet. Grâce aux données traitées dans le cadre de Solvency 2, il semble donc possible d’optimiser sérieusement le projet d’ensemble d’intégration des données liées à EMIR, FATCA, MIFID 2, UCIT et AIFMD.