Hedge funds et investissements alternatifs (AIFMD)

Nicolas Roth Hasan Aslan propose dans L’Agefi un article sur les investissements alternatifs.


Bénéficier des rendements avec accès rapide au capital
Face à l’étendue de pratiques telles que le gating, la suspension ou la liquidation de fonds lors du credit crunch de 2008, les investisseurs en hedge funds se sont résolument mis en quête de conditions de liquidité favorables. Pour un nombre croissant d’entre eux en effet, le surcroît de rendement lié à la détention d’actifs illiquides importe souvent moins que la nécessité de pouvoir accéder rapidement au capital en période d’incertitude….

 

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AIFM et Solvency 2 : un dossier complet dans Les Echos

Aujourd’hui dans Les Echos, 4 pages sont consacrées à AIFM et aux Hedge Funds, voici ci dessous les articles à lire sur ce thème auxquels j’ajoute un article sur les investissement des Assureurs et Mutualistes qui offre un point de vue du côté des clients potentiels de ces fonds :

« Hedge funds » : les cinq grands défis de la directive AIFM par Rejane Reibaud
Après des années de crise, la nouvelle réglementation européenne apparaît pour certains comme une lueur d’espoir. A condition de savoir répondre à de nombreux défis et de faire preuve de davantage de transparence.

Signes d’embellie sur l’alternatif européen par Emmanuel Schafroth
Les investisseurs européens retrouvent progressivement de l’appétit pour les « hedge funds ». Les Français restent encore timorés en comparaison des universités américaines ou des banquiers privés suisses.

Les « hedge funds » français existent, nous les avons rencontrés par Emmanuel Schafroth
Tous les acteurs de la gestion alternative française n’ont pas survécu à la crise. Quelques sociétés notables sont implantées à Paris, à l’instar de CFM.

Lancer son propre « hedge fund » : une aventure… et une épreuve par Thierry Serrouya
Les traders découvrent un autre métier, sans garantie de succès.

Démarrage réussi pour l’ex-star de Gartmore par Rejane Reibaud
Guillaume Rambourg a choisi Paris pour lancer sa société Verrazzano début 2012

Comment la multigestion s’invente un nouvel avenir par Emmanuel Schafroth
Les fonds de « hedge funds » ont particulièrement souffert de la crise et doivent s’adapter pour survivre.

La convergence en marche entre gestion alternative et traditionnelle par Emmanuel Schafroth
De plus en plus de gestions traditionnelles intègrent des techniques nées dans la gestion alternative.

Les grands investisseurs français encore peu diversifiés par Rejane Reibaud
Le total des encours sous gestion des assureurs et mutualistes dans les infrastructures est proche de zéro.

Plus d’articles sur le blog :

Cost benefit analysis on the Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD)

Un article de Ernst & Young pour Hedgeweek


Severing AIFMD’s Gordian knot
Managers need to start performing a rational cost benefit analysis on the Alternative Investment Fund Managers Directive (AIFMD) and to strip out the emotion, says Ernst & Young…
(http://www.hedgeweek.com/2013/05/21/184639/managers-need-cost-benefit-analysis-aifmd-says-ernst-young)

Autres publications sur AIFM

Des limites de la VAR dans la Gestion Alternative par Christophe Cadoz

Auteur du document : Christophe Cadoz (Head of Risk Management)
Type d’auteur : Expert
Technique financière traitée : VAR dans la Gestion Alternative
Langue du document : Français

Je remercie Christophe Cadoz de m’avoir autorisé à partager cette présentation.

 
Autres documents de la bibliothèque de documents sur les réglementations et techniques financières (déjà publié des documents de : UBS Delta, Alfi, Bi-Sam, Invoke, Christophe Cadoz sur les thèmes de Solvency, Fatca, le prêt emprunt de titres) :

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Alternative Fund Administration Survey (AIFM, Hedge Funds)

Voici un article de Luke Clancy pour risk.net sur l’évolution des Hedge Funds dans le cadre de la mise en place d’AIFM


Alternative Fund Administration Survey
Custody Risk’s Alternative Fund Administration Survey is an annual round-up of service providers to hedge funds, funds of alternative funds, private equity funds, real estate funds and Ucits-compliant funds. In this survey, we show how successful companies were in their competition for mandates in the alternative fund administration space in 2012…
(http://www.risk.net/risk-magazine/feature/2267404/alternative-fund-administration-survey)

Autres publications sur AIFM

AIFM directive changes relationships for prime brokers (Hedge Funds)

Cet article de Patrick Colle pour Risk Magazine revient sur les modifications du rôle de prime broker dans le cadre de l’entrée en vigueur de la directive en juillet prochain.


AIFM directive changes relationships for prime brokers
Coming into force in July, the AIFM directive will likely to curb the freedom for prime brokers to reuse assets pledged by hedge funds for collateral, resulting in higher fees for services including leverage, says Patrick Colle, general manager of Paris-based BNP Paribas Securities Services
While hedge funds and their prime brokers have always managed their custody needs between themselves, under the alternative investment fund managers (AIFM) directive they will have a new member entering the family, a depository bank, a service that custodians will offer…
(http://www.risk.net/risk-magazine/opinion/2265856/aifm-directive-changes-relationships-for-prime-brokers)

Autres publications sur AIFM

Hedge funds need positive public relations campaign (AIFM)

Un article pour Hedge Funds Review par Margie Lindsay sur l’industrie des Hedge Funds et leurs difficultés à surmonter la crise.


Hedge funds need positive public relations campaign
Hedge funds continue to attract bad press and an even worse public image. It is time to improve the relationship with the public, media and politicians – something that will benefit capital flows…
(http://www.risk.net/hedge-funds-review/opinion/2264966/hedge-funds-need-positive-public-relations-campaign)

Autres publications sur AIFM