Voici un document réalisé par Christian Levecq sur un modèle d’attribution de performance de fonds
Auteur du document : Christian Levecq
Type d’auteur : Expert
Réglementation financière traitée : Modèle d’Attribution de Performance
Langue du document : Anglais
Autres documents de la bibliothèque de documents sur les réglementations et techniques financières (déjà publié des documents de : UBS Delta, Alfi, Bi-Sam, Invoke, Christophe Cadoz, Bloomberg & PWC, Périclès Actuarial, 3S, Hervé Alexandre, Frédéric Bompaire, Christian Levecq sur les thèmes de Bale, Solvency, Fatca, le prêt emprunt de titres, … :
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Alban Jarry 
Two points.
1. Your move towards slightly more complicated decision trees is a step in the right direction. But a real-world Brinson-like decision attribution system needs the flexibility to address all possible decision trees that portfolio managers might implement, not just the few additional ones you might consider.
2. Your approach to the temporal compounding required by multi-period attribution encounters the dilemma of time-linking arithmetic performance attribution explained in my memo on “Vulnerabilities in the Foundations of Current Performance and Risk Models”. In particular, your method incorrectly allows for the possibility that the fund perfectly matches the benchmark in the second period while still ascribing non-zero allocation and/or selection effects to the second period.